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老鳗鱼
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大白话解释 夏普比率和标准差
1. 夏普比率（Sharpe Ratio）——看“每冒一次险，赚了多少”
简单理解：
夏普比率就是衡量一个基金值不值得冒风险的指标，换句话说，它告诉你：基金每承担一点风险，能给你带来多少回报。
公式（不用记，懂意思就行）：
夏普比率 = (基金的回报 - 无风险收益)/标准差
解释公式：
基金的回报 - 无风险收益：这个就是基金实际赚的钱，减去你放银行或买国债那种“躺平都能赚”的收益。
比如说，基金涨了8%，而存银行只能赚2%，那么你这次冒险实际多赚了6%。
标准差：这个是用来衡量基金回报波动的大小，越大的波动，风险越高。
夏普比率高的意思：
冒同样的风险，基金能赚更多！比如夏普比率是2，说明你冒一次险能赚“2块钱”。
夏普比率低的意思：
冒风险不划算，可能只是“大起大落”吓你一跳，但赚的钱并不多。
简单例子：
假设有两个基金：
A基金赚了10%，但波动很大（冒了很大风险）。
B基金赚了8%，但波动小得多。
夏普比率告诉你：虽然A基金赚得更多，但如果风险太高，可能还不如选更稳的B基金划算。
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2. 标准差（Standard Deviation）——看“波动有多大”
简单理解：
标准差就是基金回报的起伏程度，也可以理解为它的“情绪波动”。
波动大（标准差高）：说明基金“情绪不稳定”，可能今天涨10%，明天跌8%，坐“过山车”。
波动小（标准差低）：说明基金“比较稳”，涨跌幅度都在可控范围内，不容易让人心跳加速。
作用：
标准差高：风险高，适合愿意承担高风险的人（比如想搏一搏买豪车的人）。
标准差低：风险低，适合求稳的人（比如买基金为了退休养老）。
2024-12-01
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